La bolsa o la vida: Reseteando el concepto de la Independencia Financiera

A raíz de hablar un poco sobre el libro «Morir con cero» en el post que escribí sobre si el dinero da la felicidad, estuve repasando mentalmente todo lo que he estado leyendo sobre la independencia financiera. En la mayoría de los casos, parece que hay que acumular millones (varios) para poder considerarse financieramente independiente. Esto tiene mucho que ver con el estilo de vida que llevamos, en el que se fomenta el consumismo y vivir a todo tren como la norma. Esto nos lleva a que personas como Suze Orman piensen que se necesita tener ahorrado entre 5 y 10 millones de dólares para poder retirarse antes de la fecha de jubilación. Al final, todo depende de nuestros gastos anuales, si para nosotros lo normal es gastar entre 200000 y 400000 dólares al año, necesitaremos las cantidades que sugiere la señora Orman.

No todo el mundo piensa así: De hecho uno de los primeros libros que desarrolla la idea de la independencia financiera y retirarse antes de tiempo, propone algo muy diferente. Este libro es sobre el que voy a hablar hoy: «La bolsa o la vida» de Vicki Robin y Joe Domínguez. Este libro tiene ya sus años, fue escrito en 1992, aunque la versión que yo he leído, en inglés, es una versión actualizada en 2018. No he leido la versión original, pero por lo que comenta la propia autora (Joe Dominguez murió en el año 1997, así que no ha participado en esta nueva edición), se mantienen los principios básicos y solo se actualizan ciertas partes del libro que han quedado desactualizadas después de 25 años, como por ejemplo el capítulo en el que habla sobre cómo minimizar nuestros gastos o cómo invertir nuestro dinero.

El libro comienza con varias preguntas, con una respuesta bastante obvia, que los autores comentan que si hemos contestado que NO a alguna, deberíamos seguir leyendo el libro:

• ¿Tienes suficiente dinero?
• ¿Estás pasando suficiente tiempo con la familia y amigos?
• ¿Vuelves a casa de tu trabajo lleno de vida?
• ¿Tienes tiempo para participar en cosas que crees que valen la pena?
• Si te despidieran de tu trabajo, ¿lo verías como una oportunidad?
• ¿Estás satisfecho con la contribución que has hecho al mundo?
• ¿Estás en paz con el dinero?
• ¿Tu trabajo refleja tus valores?
• ¿Tienes suficientes ahorros para cubrir seis meses de gastos de vida?
• ¿Tienes una vida plena?
• ¿Sientes que todo en tu vida encaja? Tu trabajo, tus gastos, tus relaciones, tus valores...

Capítulo primero: La trampa del dinero

En este capítulo se reflexiona sobre nuestro estilo de vida y cómo es el típico día de un trabajador: Levantarse, desayunar, ir al trabajo y todo lo que implica, volver a casa para estar con nuestra familia, cocinar, cenar, a la cama y vuelta a repetir el ciclo. ¿Aporta esto algo a nuestra vida? ¿Nos sentimos con más energía? ¿Por qué se le llama a esto ganarse la vida si en realidad nos estamos dejando la vida e intercambiando nuestra vida por dinero?

Otro punto importante es que considera que nos identificamos con nuestros trabajos. Aparte del racismo y sexismo que sigue existiendo en la sociedad, hay también un clasismo relacionado con el tipo de empleo que se tiene y el dinero que ganamos. Pone como ejemplo a las amas de casa o a los profesores. Este segundo caso creo que aplica más a Estados Unidos, pero es solo mi opinión.

También habla sobre trabajar como una bestia de lunes a viernes para compensarlo gastando el dinero el fin de semana. Esto nos mete de lleno en lo que se llama la carrera de la rata: El símil entre la rata corriendo en una rueda que gira sin parar, pero sin que la rata se mueva de sitio, y nuestra vida en la que nos dedicamos a gastar dinero al mismo ritmo ( o a veces mayor) de lo que lo ganamos, es muy potente.

Por último comenta también que los recursos son finitos y que estamos acabando con ellos. Reflexiona sobre si siempre más es mejor y cómo el tener más aumenta nuestra satisfacción hasta cierto punto, a partir del cual más no va a significar estar más satisfecho. Da una visión de cómo hemos pasado de ciudadanos a consumidores y cómo se supone que consumir cada vez más es lo deseable y un derecho. En oposición a estas ideas, propone una nueva manera de gestionar el dinero en 9 pasos.

Paso 1: Hacer las paces con el pasado

Dentro de este paso hay dos partes:

• Hacer las cuentas de cuánto hemos ganado hasta ahora: Esto puede ser un poco complicado, seguramente no tengamos esa información disponible. Los autores hablan de revisar lo que se ha cotizado a la seguridad social, devoluciones de Hacienda, regalos, premios, ganancias del capital, trabajos no declarados…
• Calcular nuestro patrimonio neto:
  • Calcular cuales son los activos que tenemos:
    • Bienes líquidos:
      • Efectivo.
      • Cuentas de ahorro.
      • Depósitos.
      • Acciones.
      • Bonos.
      • Fondos.
      • Seguros de vida que se puedan liquidar.
    • Bienes \»fijos\»:
      • Casa.
      • Coche.
      • Otras posesiones.
  • Deudas: Préstamos, cuentas pendientes…
  • El patrimonio neto será la diferencia entre la primera cantidad y la segunda.

Paso 2: Estar en el presente. Rastrear la energía de vida

Los autores comentan irónicamente que el dinero debe de ser muy importante si dedicamos gran parte de nuestra vida a ganarlo y gastarlo, así que es importante establecer una relación entre el tiempo que tenemos y el dinero. En el libro dan una tabla mostrando el tiempo de vida media que nos queda en función de la edad. Tenemos que ver cómo priorizamos lo que queremos hacer teniendo en cuenta este tiempo limitado del que disponemos.

Además, proponen un método para calcular por cuánto dinero intercambiamos nuestro tiempo. Este parte me parece muy interesante, porque la mayoría dividiríamos el dinero que ganamos entre el número de horas que trabajamos y esa consideraríamos que es la cantidad de dinero que intercambiamos por una hora de trabajo; pero esto no es así: Hay que tener en cuenta varios otros factores:

• Cuánto tiempo y dinero gastamos en ir y venir del trabajo?
• Cuánto tiempo y dinero gastamos en arreglarnos y en comprar ropa para el trabajo?
• ¿Cuánto tiempo gastamos en comer en el trabajo, comparado con lo que tardaríamos en casa? ¿Y cuánto dinero más gastamos si estamos comiendo fuera de casa?
• ¿Cuánto tiempo y dinero gastamos a diario en actividades para liberarnos del estrés del trabajo? Puede ser salir a tomar algo con amigos, o estar tiempo tirados en el sofá porque estamos agotados.
• Escapadas y vacaciones para relajarnos: Seguro que algo haríamos tambie´n si no trabajáramos, pero igual nos iríamos en Junio en vez de Agosto y sería más barato, y a lo mejor no necesitaríamos tanto tiempo porque no tendríamos que recuperarnos del trabajo.
• Enfermedades relacionadas con el trabajo: Tiempo y dinero que hayamos gastado en superar alguna enfermedad relacionada con el trabajo.
• Otros.

Todos los puntos anteriores serían restas a la cantidad de dinero que obtenemos por una hora de trabajo. En el ejemplo del libro se pasa de aparentemente ganar 25 dólares por hora a 10 dólares por hora. En esta página hay una calculadora que podéis usar, aunque está en inglés. Son interesantes los ejemplos que pone al final, sobre cuánto tiempo tenemos que trabajar para pagar varios artículos. incluso se puede indicar una cantidad de dinero y nos dice cuánto tiempo necesitamos para ganarla.

Por último, insiste en tener un método, da igual cuál, en el que se lleve un control diario del dinero que gastamos e ingresamos. Esto hoy en día, con las aplicaciones conectadas a las cuentas bancarias lo veo bastante sencillo.

Paso 3: Dónde va todo? (La tabulación mensual)

Este paso tiene un enfoque interesante: En contra de lo que parece, no se trata de hacer un presupuesto y ajustarnos a él, sino más bien al revés: Llevar un control de nuestros gastos y hacer un análisis para poder ajustar nuestros patrones de gastos en el largo plazo.

Es importante definir unas categorías de ingresos y gastos que encajen con nuestro estilo de vida. Muchos autores definen estas categorías, pero es mejor si las adaptamos a nuestras circunstancias. Aun así el libro define unas categorías generales, aunque dentro debería haber subcategorías personalizadas:

• Comida.
• Hogar.
• Vestuario.
• Transporte.
• Tecnología.
• Entretenimiento.

Una vez que tenemos todo tabulado, habría que convertir las cantidades de dinero en cada categoría y subcategoría en tiempo vital, es decir, en cuánto tiempo necesitamos trabajar para pagar esa categoría. De esta manera convertimos algo abstracto (el dinero) en algo concreto (el tiempo que hemos dedicado a cubrir ese coste).

Paso 4: Tres preguntas que transformarán tu vida

Ahora que ya sabemos cuánto tiempo hemos dedicado a cada una de las subcategorías de gastos, llega el momento de las preguntas incómodas. En la tabla con los gastos y el tiempo equivalente para ganar el dinero que cubre esos gastos, añadiremos tres columnas, una para cada una de las preguntas. En cada una de ellas indicaremos con un + si la respuesta a la pregunta es positiva, un – si es negativa, y un 0 si es neutra.

Estas son las preguntas:

• ¿Recibí satisfacción y valor en proporción a la energía de vida gastada?
  • Con esta pregunta, se pretende averiguar si este gasto lo hacemos automáticamente o si realmente nos esta´ aportando algún valor.
  • También nos podemos encontrar categorías en las que estamos gastando poco dinero y en las que gastar más dinero nos daría más satisfacción.
• ¿Este gasto de la energía de vida está alineado con mis valores y propósito de vida?
  • Esta pregunta puede ser la más difícil de contestar, porque debemos tener claro cuáles son nuestros valores y propósito de vida.
  • El tiempo dedicado a cada gasto deberá ser proporcional a lo que es importante en nuestra vida. Por ejemplo, no tendría mucho sentido dedicar 20 horas al mes a comer fuera y 10 horas al mes a atender a nuestros hijos.
  • En el libro sugieren un test con unas cuantas preguntas para que comprobemos si tenemos un propósito en la vida.
• ¿Cómo podría cambiar este gasto si no tuviera que trabajar para ganarme la vida?
  • Esta pregunta nos sirve para ver cómo está afectando el trabajo al tiempo que gastamos: ¿Reduciríamos nuestro gasto en gasolina? ¿Seguiríamos necesitando un coche? ¿Gastaríamos menos en ropa? ¿Podríamos mudarnos a un lugar más barato?

Se podría plantear una cuarta pregunta: ¿Cual sería el gasto en estas categorías en un mundo perfecto? Aquí no estaríamos hablando de gastar a lo loco, sino a ser consecuentes con nuestros valores y en vivir con lo suficiente para ser felices.

Paso 5: Hacer la energía de la vida visible

Con toda la información que hemos recopilado hasta ahora, crearemos un gráfico en el que podremos ir viendo la evolución de nuestros ingresos y gastos mensuales. En el libro se sugiere tener un gran gráfico en la pared que podamos ver todos los días. Yo lo veo innecesario, sobre todo para alguien que use habitualmente un ordenador, aunque también creo que puede motivarnos ver el gráfico todos los días, sobre todo si vemos cómo vamos reduciendo los gastos con el tiempo.

Lo de reducir los gastos de forma continuada lo veo complicado: Seguro que después del primer análisis vamos a conseguir reducir los gastos, pero llegará un momento en el que ya no podremos o querremos reducirlos. Es más, lo normal es que empiecen a aumentar con la inflación.

Tambie´n habla sobre los meses \»inusuales\»: Meses en los que nos llega el recibo del seguro del coche, el IBI… No me convence mucho lo que dice sobre prorratear los gastos, porque estaríamos falseando la realidad. En mi caso, prefiero registrar los gastos cuando ocurren, que suele ser siempre el mismo mes., y luego comparar con el mismo mes de años anteriores.

En los gráficos mostraremos la evolución de los ingresos y los gastos. La diferencia entre ellos, serán nuestros ahorros, que en pasos posteriores se verá qué hacer con ellos. Lo importante ahora es saber que este es el inicio del camino hacia la independencia financiera.

En el libro comenta que debemos compartir este gráfico con otros… A menudo, leyendo libros escritos por autores estadounidenses, me encuentro con frases que me dejan en shock, como ésta. En España existe mucho pudor a la hora de hablar con otros sobre nuestras finanzas o sobre lo que ganamos, y yo en esto me considero muy español y no me veo compartiendo esta información, con números concretos, ni siquiera con mi familia y amigos.

Paso 6: Minimizar los gastos

Este capítulo lo veo muy relacionado con los anteriores. En él, los autores se centran en dar una serie de consejos para reducir los gastos y llevar una vida frugal:

• Dejar de intentar impresionar a otras personas.
• No ir de compras.
• Vivir de acuerdo a nuestras posibilidades.
• Cuidar lo que tenemos y aprovecharlo al máximo.
• Hazlo tú mismo.
• Anticiparse a las necesidades.
• Compra inteligente.
• Aprovecha las rebajas.
• Busca alternativas.
• Seguir los nueve pasos del programa.

Paso 7: Valorar la energía vital: Trabajo e ingresos

Ya que estamos intercambiando nuestro tiempo por dinero a través del trabajo, en este capítulo se trata de definir qué es el trabajo y cómo ha ido evolucionando a lo largo del tiempo. Es curioso ver cómo hemos pasado de trabajar quince horas a la semana cuando éramos cazadores y recolectores a sesenta horas en el siglo XIX. A lo largo del siglo XX se redujo a 40 horas a la semana, y parece que la tendencia es continuar con la reducción, aunque cada vez haya más gente que necesite más de un trabajo para cubrir sus gastos.

Los autores hablan también sobre el propósito del trabajo, que puede ser diferente para cada persona y dan una lista de propósitos para que cada uno elija cuáles son los que mejor se ajustan a cada uno. Los clasifican en las siguientes categorías:

• Ganar dinero.
• Sensación de seguridad.
• Tradición.
• Servicio a la comunidad.
• Aprender.
• Poder.
• Socializar.
• Ayudar a estructurar nuestro tiempo.

En realidad, trabajar a cambio dinero, solo tiene un propósito: Ganar dinero. La mayoría del resto de propósitos podríamos alcanzarlos trabajando gratis. Por otro lado, ya hemos visto que más dinero no garantiza más satisfacción, y también sabemos que el dinero puede cubrir nuestras necesidades básicas y de seguridad, pero no tiene por qué estar satisfaciendo nuestras necesidades más «elevadas» de pertenencia, valoración y autorrealización.

Lo que sugieren los autores es romper la relación que hacemos entre trabajo y salario, sobre todo cuando nuestro trabajo solo está aportando dinero, pero nada más que esté alineado con nuestros objetivos. En este punto tenemos que preguntarnos si el trabajo cubre nuestras necesidades de dinero; o incluso si estamos ganando más de lo que necesitamos para vivir. ¿Qué hacemos con ese dinero que nos \»sobra\»? ¿Podríamos trabajar menos tiempo, y dedicar ese tiempo a algo que nos aporte?

También es importante romper la relación entre quienes somos y qué hacemos: Mucha gente se identifica con sus trabajos, y eso no parece lo más adecuado, salvo que nuestro trabajo se corresponda exactamente con nuestros valores. Además tampoco parece lo mejor pensando en la jubilación, porque al dejar el trabajo parecería que perdemos nuestra identidad.

Una vez aclarado que el principal propósito del trabajo es ganar dinero, debemos centrarnos en intercambiar nuestro tiempo por la mayor cantidad de dinero posible: Puede ser cambiando de trabajo, mejorando nuestras habilidades en nuestro trabajo actual, haciendo un trabajo adicional, invirtiendo… Los autores consideran la inversión un trabajo más en el que debemos evaluar a cambio de cuánto dinero estamos intercambiando nuestro tiempo.

Paso 8: Acumulación de capital y la independencia financiera

Siguiendo los pasos del 1 al 7, deberíamos estar aumentando cada vez más la diferencia entre nuestros ingresos y nuestros gastos. Este dinero que vamos acumulando será nuestro capital, que producirá un rendimiento. Debemos estimar cual es el rendimiento y calcular cual sería nuestro ingreso mensual por el rendimiento del capital. Los autores sugieren añadir esta cantidad a nuestro gráfico. Al principio esta cantidad será muy pequeña, pero con el tiempo esa cantidad irá aumentando y puede que llegue algún momento en el que este rendimiento supere a nuestros gastos. El interés compuesto nos ayudará a alcanzar este objetivo.

Los autores hablan de tener un «cache»: Una cantidad extra aparte de la que tenemos para generar rendimientos en el caso de que algo vaya mal. Según ellos, no sería necesario tener este ahorro antes de retirarnos, podríamos generarlo después con la diferencia entre lo que gastábamos antes de retirarnos y lo que vamos a gastar realmente: Se supone que después de retirarnos gastaremos menos (recordad lo que hemos visto antes sobre los gastos extra que tenemos por el hecho de trabajar.

Paso 9: Gestión de las finanzas

Para conseguir hacer aumentar nuestro capital, aparte de ahorrar, necesitaremos hacerlo crecer mediante la inversión. Es muy importante formarse para poder invertir por nosotros mismos, o, en caso no poder hacerlo, saber lo suficiente como no caer en manos de gestores que o no hagan bien su trabajo o nos cobren comisiones altísimas.

Cuando se escribió la primera edición del libro, los tipos de interés estaban muy altos, y la inversión en bonos era muy razonable para asegurarse un flujo de dinero más o menos seguro en el futuro. Pero, como sabemos, acabamos de pasar una época de tipos muy bajos. Entonces, ¿en qué invertimos?

La primera opción que dan son los fondos indexados y hablan sobre la comunidad Boglehead y varios bloggers y autores que defienden esta opción.

La siguiente opción es la inversión en Inmobiliario, de la que hablan brevemente.

Vicki Robin comenta en qué invierte su dinero: Tenía la mayor parte en bonos, pero han ido venciendo. Para ella es muy importante que las inversiones estén alineadas con sus valores (ecología, crecimiento sostenible..). Tiene también algo de inversión inmobiliaria y su pensión de la seguridad social, préstamos locales, energía verde, ingresos por otros pequeños trabajos…

Al final del capítulo da una lista de cosas a considerar antes de realizar una inversión:

• ¿Está alineada con mis valores?
• ¿Está alineada con mi tolerancia al riesgo?
• ¿Añade diversificación al resto de mis inversiones?
• ¿Me dará los ingresos que necesito en el futuro?
• ¿Es una inversión líquida?
• ¿Tiene costes o penalizaciones de salida?
• ¿Es eficiente fiscalmente?

Mi opinión

Este libro es bastante diferente a la mayoría de libros que he leído sobre independencia financiera: La mayoría se centran más en el proceso de inversión y en cómo retirar los fondos para que nos lleguen para todos los años que estemos retirados. Alguno, como \»Morir con cero\», intenta romper con esa tendencia de centrarnos en el ahorro y sacrificarnos para alcanzar nuestro objetivo y nos invita a disfrutar también durante el camino.

Lo que más me gusta de este libro es precisamente lo que lo hace diferente: Busca hacernos reflexionar sobre nosotros y trata de que adaptemos nuestro estilo de vida a nuestros valores. Y pretende que valoremos más nuestro tiempo y hacernos conscientes de todos esos ladrones de tiempo que son nuestros hábitos consumistas.

Por lo que a mí respecta, intentaré incluir el paso 4 dentro de mi presupuesto para ver si puedo alinear más mis gastos con mis valores. Antes tendré que hacer el cálculo de cual es mi salario real por hora. Seguro que llevaré una sorpresa.

También me hizo pensar bastante el capítulo 7 y las reflexiones sobre el trabajo. ¿Soy mi profesión? Mi nickname es IngenieroFIRE… La verdad es que no me lo había planteado, me gusta mi profesión, pero creo que podría vivir sin trabajar sin ningún problema…

Si soléis leer en Reddit y os interesan las ideas expuestas en este post y en el libro, os recomiendo la comunidad r/LeanFire. En el wiki de esta comunidad se define LeanFire como retirarse con unos activos que permitan retirarse con unos gastos de $50K por pareja y ofrece una serie de recursos muy interesantes para formarse e informarse. Uno de esos recursos, que ellos consideran imprescindible, es este libro.